纪律永远是第一位的。即使因违反交易纪律而赚了钱,那也是一笔错误的单子。就像打桥牌,拥有一套好策略并严守纪律才是赢的关键。——海通期货长期业绩鉴证平台交易者“墩儿”
风险和收益本应该对称,但投资与其所要实现的目标恰恰是不对称的,即投资要求在风险最小的前提下,获得利润最大化。胆小难成大事,避免损失绝非制胜之举,因为“如果你不出手,就会100%错过进球机会”。要有控制地试错,在风险面前能全身而退,并在机会出现时全力出击。
海通期货长期业绩鉴证平台上的优秀交易者“墩儿”凭借稳健的绩效目前位居全程综合排名前列。“墩儿”于2006年大学毕业来到上海从事钢材贸易工作,偶然之中接触到期货,从此便与期货结下了不解之缘,2008年起全职投身于期货交易。
“墩儿”师从一位带其进入钢贸行业的上海师傅。他说:“期货最大的魅力是杠杆效应,用很少的钱就可以创造出非常巨大的收益,当然风险也是巨大的。我当时目睹了师傅交易时的喜怒哀乐,这对我之后的交易有很大的影响。”受早年从事钢材贸易的影响,“墩儿”擅长把握螺纹钢的趋势行情,从业绩评估系统来看,螺纹钢也是其主要利润来源。2011年,通过不断尝试和调整,“墩儿”研究出一套完整的交易系统,近三年他始终严守交易纪律并取得了稳健的交易绩效。尽管有现货贸易的相关经验,但“墩儿”却是一名纯粹的技术派交易者,他认为一切资讯都已经内化为行情,所以其交易依据以盘面为主。
初入期市时,“墩儿”的交易并不顺利,2009年螺纹钢期货初上市时,他抓住了那一波上涨行情,但盈利在之后的振荡行情中付之一炬。过于超前无异于犯错。投资者对“物极必反”这一格言都了然于胸,被高估或低估的价格终将收敛回归于价值。但是正如凯恩斯所言:“市场能够维持不合理的时间总是比你维持有偿付能力的时间长。”所以,看涨还是看跌是次要的,关键是建仓之后如何应对。
“墩儿”对资金管理有了深刻理解之后,便重新架构自己的交易系统,并着重训练自己的交易纪律和执行力,并自2011年起实现稳定盈利。他说:“我不是追求暴利的那种交易者,我倾向稳定盈利,这可能和我的性格有关。我认为轻仓很关键。涨跌的方向是次要的,关键是对策,尤其是开仓以后的对策很关键,是持有还是止损,绝不能任凭主观感觉。因此纪律和执行力是第一位的。”通常情况下,“墩儿”的隔夜持仓不超过账户资金的30%,如果到达止损位就坚决止损,账户最大回撤控制在20%之内。
目前除了交易一贯以来得心应手的螺纹钢及橡胶以外,“墩儿”还在尝试配置化工品及农场品等多品种组合以平滑收益曲线。
期货行业不缺明星,缺的是寿星,不管年收益翻几番,实现了多少次100%收益,只要亏损一个100%就全没了。“墩儿”寄语道:要实现稳定盈利必须有严谨的交易系统和资金管理,并且拥有严格的纪律和执行力。希望大家享受稳定盈利带来的乐趣,不要急功近利,要享受交易本身带来的快乐。 |